Agent 007 (George Lazenby) en de avontuurlijke Tracy Di Vicenzo (Diana Rigg - 'The Avengers') bundelen hun krachten om de boosaardige SPECTRE-organisatie te bestrijden in de verraderlijke Zwitserse Alpen. Ernst Stavro Blofeld (Telly Savalas), de leider van SPECTRE, heeft een gewaagd plan bedacht: de ontwikkeling van een dodelijk virus dat miljoenen mensen kan doden. Dit virus zou verspreid moeten worden door een groep mooie vrouwen, die immuun worden gemaakt in het Instituut voor Physiologisch Onderzoek in de bergen. Lijkt wel een mooi klusje voor Bond om die uit te schakelen...!